責任投資
實現永續投資價值
凱基人壽秉持價值鏈共好的精神，持續善用投資策略，目的在透過資金流的力量，達成永續生態圈的願景。從落實責任投資，政策性排除不適當的投資標的，進而設立對永續發展領域的投資目標，建立相關投資組合。 凱基人壽回應國際發展脈動以及政府政策，持續向永續投資的道路邁進，在發揮投資影響力的同時，也創造穩定的投資收益，實踐永續投資價值。
責任投資政策
凱基人壽為落實責任投資，爰依臺灣證券交易所機構投資人盡職治理守則及聯合國責任投資原則(UN PRI)等相關規定，訂定責任投資政策，在投資面導入環境、社會、公司治理重要指標，以善盡企業社會責任，達永續經營之目標。
責任投資的涵蓋範圍包含：國內外上市、未上市櫃股票、公司債、金融債、公債及基金管理機構。本公司於評估投資標的、投資決策及投資管理等階段，皆考量ESG 等永續經營因素，並履行盡職治理行動，以提升投資價值並促進本公司投資業務之健全發展。另外也訂定投資排除標準，對潛在投資標的進行評估時，若主要營業項目有涉及環境污染、社會爭議及公司治理不良等負面表列清單所列情事，應排除不予直接投資。並依適當程序以評估及管理投資標的所涉之氣候相關風險，就涉及較高氣候相關風險之投資標的，遵循本公司氣候相關風險管理準則，設定額外之審查機制。
投資後持續關注、分析與評估投資標的之相關資訊。遇投資標的涉及排除標準所列情事，檢視投資標的是否有相關改善情形或計畫，於評估報告中說明因應措施，如改變投資策略或限縮額度等。
責任投資流程
凱基人壽參考聯合國「責任投資原則(PRI)」制定責任投資政策，依據不同資產類別將ESG 議題納入投資分析及決策制定過程，投資決策考量ESG 要素，同時利用MSCI 和BLOOMBERG 等資料庫，評估被投資標的ESG 表現及財務績效，依評估結果決定是否投資或減碼，2024 年個股投資報告納入ESG 評估項目比例達100%。
建立負面表列名單，於第一步驟檢視投資標的是否符合，如有與責任投資政策所列之負面情事有關者，直接排除不予投資。
責任投資標的：依社會、環境、與公司治理三大面向，評估該投資標的之產品、營業項目，或其積極行為，選擇具企業社會責任之投資標的。
投資評估中，建立高碳排產業清單，檢核是否為高污染（高碳排）產業，評估可能受到法規管制影響，以及是否涉及環境污染或有療養廢物處理不當之重大情事。
搭配國內具知名度或公信力之法人機構，或政府機關所遴選之社會責任供出名單和指數，作為評估參考。
本公司進行投資前，投資及交易對象執行防制洗錢及打擊資恐姓名或名稱與國家或地區檢核，檢視投資標的企業是否落實執行防制洗錢及打擊資恐。
定期進行投資組合碳排盤查，監控投資組合碳排放情形，並揭露於策略月報中，如有重大 ESG 負面新聞，主動了解並出具評估報告。
100% 出席國內被投資公司股東會，如有具 ESG 重大風險，不得贊成或進行議合與溝通。委外機構亦適用負面表列清單，並評估其 ESG 政策。私募基金則將該基金管理公司是否簽署 PRI 作為評估之篩選標準。
投資組合之永續表現
檢視凱基人壽所投資之上市股權、公司債、金融債ESG 評級分布狀況，本公司使用MSCI ESG Manager 資料庫盤查投資組合ESG Rating，2024 年可盤查評級之被投資公司，佔總盤查資產89%，其中本公司投資於ESG 評等屬Leader 的部位比例上升至59%。透過定期與被投資公司議合並追蹤其ESG 進展、定期關注投資標的之ESG 表現。未來我們也將持續與評等屬於Average和Laggard 的公司議合以協助其提升本公司投資組合ESG 評級。
再生能源電廠投資
為實踐企業永續價值並支持台灣再生能源產業發展，凱基人壽對再生能源電廠投資約新台幣16.5 億元，投資再生能源公司產生之總迴避碳排放量約33.8 萬公噸CO2e，依投入資金比例計算，將產生約8.6萬公噸CO2e 迴避碳排放量；計算持有部位發電量約203,362MWh。至2024 年止，本公司對再生能源電廠之投資，預期裝置容量合計達1,142 百萬瓦，較前一年度增加47.5%。
投資綠色及永續金融資產
凱基人壽積極投資國內外指標性綠色債券、永續相關基金及ETF，將資金投入再生能源、提升能源效率、綠色運輸、永續水資源管理及綠色建築，截至2024 年止，凱基人壽綠色及永續投資金額約投入448 億元。投資項目包含綠色債券、可持續發展債券、再生能源、永續主題基金、綠能科技等。截至2024 年，投資綠色債券及可持續發展債券金額約為314 億，換算可產生每年33.3 萬公噸之溫室氣體減量效果。
響應政府綠色金融行動方案3.0 促進綠色金融商品發展，凱基人壽投資證交所、證券櫃檯買賣中心認可之綠色債券約23 億元及ESG ETF 基金約90.6 億元等金融商品，支持我國ESG 發展，以金融行動落實永續投資精神。
響應政府綠色金融行動方案3.0 促進綠色金融商品發展，凱基人壽投資證交所、證券櫃檯買賣中心認可之綠色債券約23 億元及ESG ETF 基金約90.6 億元等金融商品，支持我國ESG 發展，以金融行動落實永續投資精神。